原创丨一线企业第一季度满产运行，LED产业暂挥寒冬

澳洋顺昌在此前发布的2016年年度报告称，报告期内，公司LED产线基本保持满产运行，全年芯片产量折合2吋片达到205万片，产品的性能、质量及良率状况良好。

近期，华灿光电召开年度股东大会，公司总裁刘榕表示，“我们现在是满产，据我了解，行业内主要厂家现在都是满产，短期内存在一定的供不应求，产业链上也普遍有涨价的诉求，预计整个二季度和三季度，供需形势都会比较紧张。”2017年一季度，华灿光电预计实现归属于上市公司股东的净利润约7600万元-8100万元，上年同期为亏损1390万元。

芯片行业龙头三安光电S-30MB/S-32BB系列产品的价格已自1月10日起上调8%，标志LED整体产业链洗牌结束，产业从过度竞争时代进入稳定收益时代。目前，三安光电已拥有MOCVD设备约290台套，处于满产满销状态。而LED产品的应用领域仍在进一步渗透扩张，通用照明、小间距显示屏、汽车等领域有望继续保持高增长，光通信、Micro-LED作为新兴应用领域则将打开新的需求空间，集成电路芯片业务仍在稳步推进过程中。随着产能日趋紧张，预计公司2017年将继续投放新的产能。

作为LED封装龙头，木林森当前产能已超过42000kk/月，并且成功收购朗得万斯大踏步开拓海外市场可期，去年以来投资并购等资本运作涉及金额达134亿元，同时在照明、芯片等领域纷纷投资重金布局。

国星光电的小间距灯珠品质工艺行业领先，小间距产能已达1200kk/月，预计2017年底达到2000kk/月。公司为国内封装企业龙头之一，受益LED产业趋势转暖，小间距灯珠需求爆发，具备快速成长能力。

生产线满产和产品涨价确实是供需紧张的行业复苏特征。那么，是什么原因造成了LED产业的供需紧张呢？

业内人士指出：一是下游需求回暖，特别是白炽灯取消之后，LED照明的消费需要出现了爆发式增长；二是由于LED行业在上一轮经济旺季时快速扩产导致产能严重过剩，因此近两三年几乎没有扩产，以消化现有产能为主。这样，一方面需要增加，另一方面产能没有增加，甚至有部分企业因亏损而退出，这样就导致了LED产业的复苏。

一线企业满产与产业链的纷纷涨价，凸显LED行业供需格局确定改善。LED封装下游需求格局：照明+显示占比超过下游应用的2/3。2016年全球LED照明市场规模346亿美元,渗透率仅31%，2017年全球LED照明市场渗透率有望超36%，增速超过20%，智慧照明持续激发行业整体需求。2017年小间距LED显示屏市场增速超过50%，整体持续供需两旺。全球LED背光市场受OLED替代略有下降，背光产能向中国转移加快。

伴随LED渗透率的不断提升，全球LED产业增速正逐步趋缓，而在国内市场，LED芯片厂商的市占率已超过七成份额，全球封装产能也在加速向中国转移。中国厂商的市场份额则持续提升，正扮演越来越重要的角色。当下，LED市场竞争依然激烈，厂商将加速转往小间距显示屏、红外线及紫外线LED等利基市场以求获利，预估2017年全球LED市场产值将达154亿美元，年增长4％。此外，像工业照明、车用LED、LED灯丝灯等利基市场也广受追捧。

当下，LED照明行业张弛有度，中国企业把触角伸向更具潜力的领域，迎来规模化扩张的新机会。2017广州国际照明展览会将于6月9-12日举行，期待为这个产业带来思变与破局。

注：转载请注明出处